CAO staat voor een collectieve arbeidsovereenkomst. Dit is een overeenkomst die gesloten wordt door werknemersorganisaties (vakbonden) en een werkgeversorganisatie. Een CAO geldt voor een grote groep werknemers.
Een CAO regelt vaak zaken als loonschalen en het betalen van overuren, maar ook welke opzegtermijnen en andere regels je in acht moet nemen bij ontslag en hoe je met zieke werknemers omgaat. Er zijn CAO's die alleen een minimum regelen, maar er bestaan ook veel uitgebreidere CAO's.