Een converteerbare lening wordt vaak gebruikt door startende ondernemingen in een vroeg stadium die nog niet klaar zijn om eigen vermogen uit te geven, maar wel een lening nodig hebben om hun bedrijf van de grond te krijgen.
Bij het onderhandelen over een converteerbare lening zijn er een paar belangrijke voorwaarden die moeten worden overwogen:
Conversieprijs. Dit is de prijs per aandeel die zal worden gebruikt bij het omzetten van de lening in aandelen. Deze prijs wordt meestal vastgesteld op het moment van de leningsovereenkomst en is vaak gereduceerd ten opzichte van de huidige marktprijs van het aandeel van de onderneming.
Vervaldatum. Dit is de datum waarop de lening volledig moet worden terugbetaald indien zij niet in aandelen wordt omgezet.
Rentevoet. Dit is de rentevoet die in rekening wordt gebracht op het uitstaande saldo van de lening.
Aflossingsschema. Dit is het schema voor de terugbetaling van de hoofdsom en rente op de lening.
Over het algemeen zijn converteerbare leningen duurder dan traditionele schuldfinanciering, maar ze bieden een starter verschillende belangrijke voordelen.
Ten eerste stellen converteerbare leningen starters in staat om geld op te halen zonder aandelen in hun bedrijf op te geven. Ten tweede hebben converteerbare leningen een lagere rentevoet, wat ze betaalbaarder maakt voor starters. Tenslotte hebben converteerbare leningen een langere looptijd en aflossingsschema dan traditionele schuldfinanciering, waardoor startups meer tijd hebben om de lening terug te betalen.